Veröffentlicht in Hong Kong News am 16.03.2021

Hong Kong News: Hong Kong als Entwicklungsplattform für Fintech-Unternehmen in GBA

Interview mit Arthur Chen, Chief Financial Officer, Futu Holdings Ltd

Das Fintech-Unternehmen Futu Securities ist hauptsächlich im Aktienhandel tätig. Sein Chief Financial Officer Arthur Chen sagt, dass Hong Kong als das weltweit führende internationale Finanzzentrum anerkannt ist, mit einem effizienten Regulierungsmechanismus und transparenten und fairen Regeln und Vorschriften. Er sagt, dies sei der Grund, warum Futu Hong Kong als Ausgangspunkt für seine globale Entwicklung gewählt habe.

Hong Kongs Online Broker

Futu Holdings Ltd wurde 2012 für den Handel mit Aktien aus Hong Kong und den USA gegründet. Futu Securities International (Hong Kong) Co Ltd (Futu Securities), ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft in Hong Kong, betreibt die Brokerage-App Futubull, mit der ihre Nutzer online mit Aktien handeln und Marktinformationen finden können. Der Aktienhandel ist das Hauptgeschäft des Unternehmens und macht etwa 90 % des Gesamtumsatzes aus. Das Unternehmen verfügt über Lizenzen der Securities and Futures Commission (SFC) in Hong Kong. Der Hauptsitz befindet sich in Hong Kong, das Backoffice und der Systembetrieb in Shenzhen, und es sind über 1000 Mitarbeiter beschäftigt. Es braucht viel technisches Personal, um sein Fintech zu entwickeln und seine Handelsplattform zu betreiben. Da die Personal- und Grundstückskosten in Shenzhen niedriger sind, ist der Großteil der Mitarbeiter dort angesiedelt. Diejenigen, die im Front Office in Hong Kong arbeiten, sind hauptsächlich für Marktentwicklung, Marketing, Compliance und andere Arbeiten zuständig.

Futu hat enge Geschäftsbeziehungen zu anderen Städten in der Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area (GBA). Die Hauptnutzer sind Menschen aus anderen Städten in der GBA, die ihr Vermögen in Übersee über die Futu-Plattform verwalten. Futu ist auch bestrebt, internationale Märkte zu erschließen. Es hat große Anstrengungen unternommen, um den US-Markt zu erschließen, und erhielt 2018 bzw. 2019 eine Broker-Dealer- und Clearing-Lizenz von der US Securities and Exchange Commission. Es wurde 2019 an der Nasdaq gelistet und ist damit das erste Fintech-Unternehmen aus der GBA, das in den USA gelistet ist.

Talentpool, regulatorisches Regime und Geschäftsumfeld

Chen sagte, dass Hong Kong der ideale Ort für ein Unternehmen wie Futu ist, um seinen Hauptsitz zu haben, vor allem, weil es allgemein als das führende internationale Finanzzentrum der Welt anerkannt ist. Futu ist seit 2012 von der SFC lizenziert. Im Jahr 2018 beantragte es bei der Hong Kong Monetary Authority die erste Serie von Lizenzen für virtuelle Banken. Das Unternehmen kann auf eine gute Geschäfts- und Compliance-Bilanz in Hong Kong verweisen, und die Glaubwürdigkeit, die das Unternehmen bei der Förderung der Fintech-Entwicklung in Hong Kong in Zusammenarbeit mit den Regulierungsbehörden des Territoriums aufgebaut hat, hat dazu beigetragen, das Vertrauen und die Zustimmung professioneller institutioneller Anleger in den USA und den globalen Kapitalmärkten zu gewinnen. Die Anerkennung durch Regulierungsbehörden und Finanzpartner in Hong Kong hat dazu beigetragen, die Entwicklung von Futus globalen Geschäftsnetzwerken zu unterstützen. Weitere Gründe, warum das Unternehmen Hong Kong als Ausgangspunkt für seine globale Entwicklung gewählt hat, sind die hohe Konzentration von Finanzinstitutionen und Fachleuten in der Stadt, ihr effizienter Regulierungsmechanismus und ihr transparentes und faires System von Regeln und Vorschriften.

Chen sagte, dass der Prozess der Beantragung von Lizenzen bei der SFC im Großen und Ganzen reibungslos und effizient verlaufen sei, trotz der Notwendigkeit, große Mengen an Materialien und Informationen einzureichen. Er merkte an, dass die SFC bei ihrer Prüfung sehr akribisch vorgegangen sei, aber jeder Schritt in Übereinstimmung mit den relevanten Regeln und Vorschriften erfolgt sei. Im Vergleich zu den Prüfungs- und Anmeldeprozessen auf dem Festland sei es effizient und alle Anfragen würden innerhalb der vorgegebenen Zeit beantwortet. Chen erklärte, dass ein transparentes Verfahren viel unnötige Zeit und Kosten spart. Seiner Meinung nach sind die professionellen Dienstleister in Hong Kong qualitativ hochwertig und sehr professionell, und er fügte hinzu, dass er sich nie Sorgen machen musste, dass Aufträge nicht pünktlich erledigt werden. Da Futu ein Fintech-Unternehmen ist, sind die wichtigsten professionellen Dienstleistungen, die es in Anspruch nimmt, Rechtsdienstleistungen.

Entwicklung von GBA bietet seltene Chance

Chen ist optimistisch, was die Zukunftsaussichten der GBA angeht. Er glaubt, dass die große Bevölkerung und das hohe Pro-Kopf-Einkommen diesen Markt zu einem Markt mit großem Potenzial machen. Die Möglichkeit, Hong Kong als Plattform zu nutzen, um den Kundenstamm in der GBA zu erweitern, sei ein großer Vorteil für Futu, wenn es darum geht, sein Geschäft auszubauen.

Hong Kong hat jedoch einige Nachteile im Vergleich zu anderen Städten in der GBA - insbesondere die übermäßig hohen Miet- und Betriebskosten, die Lebenshaltungskosten und die Kosten für die Rekrutierung von Talenten, insbesondere von Hi-Tech-Personal. Hong Kongs Reserven an Hi-Tech-Personal sind nicht so reichhaltig wie die von Shenzhen, und so wird Futu seine F&E und Back-Office-Unterstützung weiterhin in Shenzhen behalten. Chen hofft auf eine Stärkung der Personalkoordination und des Personalaustauschs in der GBA. Dies könnte mehr Anreize und Unterstützung durch die Hong Konger Regierung für die Ansiedlung von Familien, Gesundheitsfürsorge, Bildung, Besteuerung usw. erfordern, um hochqualifiziertes Personal zu ermutigen, nach Hong Kong zu kommen, dort zu arbeiten und zu bleiben.

Diversifizierung der Finanzprodukte

In Bezug auf die Tiefe und Breite der in Hong Kong verfügbaren Finanzprodukte sagte Chen, dass der Markt in Hong Kong eine große Auswahl bietet, aber die Produkte sind überwiegend aktienbezogen. Er glaubt, dass virtuelle Versicherungen der Weg in die Zukunft sind und dass Hong Kongs Versicherungsindustrie eine größere Vielfalt an Versicherungsprodukten anbieten sollte, einschließlich solcher, die preislich erschwinglicher sind, um mehr Menschen für den Markt zu gewinnen.

Chen ging auch auf die Frage der koordinierten Entwicklung mit anderen Städten in der GBA ein. Er sagte, dass das größte Hindernis derzeit die Beschränkungen für grenzüberschreitende Transaktionen sei, und fügte hinzu, dass, wenn die Beschränkungen für den grenzüberschreitenden Geldverkehr in bestimmten Bereichen oder für bestimmte Personengruppen gelockert werden könnten, dies einen großen Schub für die Finanzmärkte auf beiden Seiten bedeuten würde. Chen sprach auch über die "Fintech Supervisory Sandbox", die es Maklerfirmen und Startups ermöglicht, Pilotversuche ihrer Fintech-Initiativen durchzuführen. Er nannte es einen großen Schritt nach vorn und eine großartige Innovation.

Entwicklungsperspektiven

Auf die Frage nach dem regulatorischen Umfeld in Hong Kong sagte Chen, eine der Stärken der Stadt sei, dass das Personal der Regulierungsbehörden sehr professionell sei und die meisten von ihnen einen finanziellen und juristischen Hintergrund hätten. Er fügte jedoch hinzu, dass sie möglicherweise Zeit brauchen, um technische Innovationen zu verstehen. Er sagte, er hoffe, dass die Regulierungsbehörden einige Fachleute mit technischem Hintergrund einstellen werden, die wahrscheinlich besser in der Lage sind, die technische Seite der Produkte von Fintech-Unternehmen und die von ihnen verwendeten Technologien zu verstehen.

Chen sagte, dass Schritte unternommen werden sollten, um die Vielfalt der erfolgreichen Bewerber für virtuelle Banklizenzen zu erhöhen. Derzeit sind die meisten Unternehmen, die eine Lizenz erhalten, entweder große konventionelle Finanzinstitute oder Tochtergesellschaften von Online-Schwergewichten wie Ant Financial, Tencent, Ping An und Xiaomi. Chen argumentierte, dass diese Unternehmen zwar Erfahrung mit der Erbringung von Finanzdienstleistungen auf dem Festland haben, dies aber nicht unbedingt auf Hong Kong übertragbar ist. Er sagte, dass in der nächsten Bewerbungsrunde Unternehmen wie Futu in Betracht gezogen werden sollten - also aufstrebende Fintech-Unternehmen, die nicht sehr groß sind, sich aber auf die Bereitstellung von Finanz- und Investitionsdienstleistungen in Hong Kong konzentrieren und Erfahrung im Umgang mit Hong Konger Investoren haben.

Transformation des Finanzsektors

Auf die Frage, wie Hong Kongs Status als internationaler Business-Hub gestärkt werden kann, sagte Chen, dass die erste Priorität darin bestehen sollte, die Entwicklung von Fintech-Unternehmen in der GBA zu fördern. Er glaubt, dass Hong Kong als die GBA-Stadt, mit der am weitesten entwickelten Finanzindustrie anderen Städten in der GBA helfen sollte. Es sollte einen regelmäßigeren Austausch von Fachleuten durch Seminare organisieren, einschließlich solcher, die von Regierungsbehörden in Hong Kong, Macao und auf dem Festland veranstaltet werden; mehr Steuererleichterungen für Fintech-Unternehmen, insbesondere für Startups, anbieten (z. B. über die Handhabung von F&E-Ausgaben); Infrastrukturunterstützung für Unternehmen bereitstellen, wie z. B. die Unterstützung kleiner und mittlerer Unternehmen bei der Eröffnung von Bankkonten; und das "Sandbox"-Modell, das derzeit in Hong Kong umgesetzt wird, weiter fördern.

Zweitens, sagte Chen, sei es notwendig, die Investitionen in die Hightech-Industrie zu erhöhen. Er stimmte zu, dass die Aufmerksamkeit, die die Hong Konger Regierung den Hi-Tech-Industrien schenkt, einschließlich der Einführung virtueller Banken, dem Bankensektor einen neuen Impuls gegeben hat, eine Plattform für kleine und mittlere Unternehmen geschaffen hat, um mit den konventionellen Großbanken zu konkurrieren, und die Transformation und Aufwertung der konventionellen Banken gefördert hat. Aber er behauptete, dass Hong Kongs Investitionen in neue Technologien derzeit unzureichend sind, insbesondere im Vergleich zu den Städten auf dem Festland wie Shenzhen und Shanghai.

Drittens drängte Chen auf Änderungen in der Rekrutierungspolitik für Talente. Er sagte, dass die Einführung einer bevorzugten Politik in Bezug auf Familienansiedlung, Gesundheitsfürsorge, Bildung und Besteuerung den Import von herausragenden Talenten vom Festland und aus Übersee nach Hong Kong stimulieren würde. Chen forderte die Hong Konger Behörden auch auf, die Geschwindigkeit zu verbessern, mit der sie die Politik in die Praxis umsetzen. Um mit Städten wie Shenzhen und Shanghai mithalten zu können, müsse Hong Kong sensibler auf Entwicklungstrends in aufstrebenden Branchen reagieren. Außerdem sollte Hong Kong bei der Einführung neuer politischer Maßnahmen schneller und gezielter vorgehen. Chen glaubt, dass Hong Kongs Stärke in der Stabilität und Kontinuität seiner Politik liegt, aber wenn es darum geht, Unternehmen anzulocken, handelt es nicht so schnell wie einige Städte auf dem Festland. Er ist der Meinung, dass Hong Kong mehr Anstrengungen unternehmen sollte, um Unternehmen in die Stadt zu locken und dort ihr Geschäft zu beginnen.

Unternehmensinterview durchgeführt von PricewaterhouseCoopers Advisory Services Limited

Englischer Artikel: <https://research.hktdc.com/en/article/NjQxMTQzMzE0 >