Veröffentlicht in ASEAN News am 07.02.2022

ASEAN News: Singapur, Hongkong und Malaysia haben die besten Rentensysteme in Asien: Bericht

Es folgen China, Taiwan, Indonesien, Indien, die Philippinen und Thailand. Betrachtet man jedoch die globale Rangliste, so sind die ersten drei Länder mit den besten Rentensystemen: Island, die Niederlande und Dänemark.

Laut dem Mercer Global Pension Index Report ist Singapurs Rentensystem das beste in Asien und liegt weltweit auf Platz 10, gleichauf mit Finnland, dem Vereinigten Königreich und Schweden. Nach Singapur rangieren Hongkong und Malaysia auf Platz 18 bzw. 23. Andere asiatische Länder liegen auf den folgenden Plätzen:

Platz 28 - China;
Platz 34 - Taiwan;
Platz 35 - Indonesien;
Platz 40 - Indien;
Platz 41 - Philippinen, und
Platz 43 - Thailand

Die drei Länder mit den besten Rentensystemen sind Island, die Niederlande und Dänemark, die jeweils als "erstklassige und robuste Rentensysteme, die gute Leistungen bieten, nachhaltig sind und ein hohes Maß an Integrität aufweisen" beschrieben werden.

Um zu verstehen, wie diese Ranglisten zustande kommen, hat das Rentensystem jedes Landes einen Gesamtindexwert, der auf der Grundlage von drei Indizes berechnet wird: Angemessenheit (40 % Gewichtung), Nachhaltigkeit (35 %) und Integrität (25 %). Bei der Angemessenheit werden Faktoren wie Leistungen, Systemgestaltung und Ersparnisse berücksichtigt, während die Nachhaltigkeit den Deckungsgrad der Renten, das Gesamtvermögen und die Staatsverschuldung umfasst und die Integrität Regulierung, Governance und Schutz beinhaltet.

In diesem Zusammenhang weisen die drei führenden europäischen Länder (A-grade) Werte von 84,2, 83,5 bzw. 82 auf. Singapur hingegen hat einen (B-grade)-Wert von 70,7, der als "ein System mit einer soliden Struktur und vielen guten Merkmalen, aber einigen verbesserungswürdigen Bereichen, die es von einem A-grade-System unterscheiden", angesehen wird; Hongkong hat (C+) 61,8, und Malaysia hat (C) 59,6, die als "ein System mit einigen guten Merkmalen, aber auch großen Risiken und/oder Mängeln, die angegangen werden sollten" beschrieben werden. Ohne diese Verbesserungen kann seine Wirksamkeit und/oder langfristige Nachhaltigkeit in Frage gestellt werden".

Chong Chee Loong, Wealth Business Leader, Mercer, Singapur, äußerte sich zu Singapurs Rentensystem: "Das Rentensystem von Singapur ist eines der ältesten und am weitesten entwickelten nationalen Systeme in Asien, und es ist großartig zu sehen, dass das System erneut an der Spitze der asiatischen Rangliste steht, was ein Zeichen für ein führendes Rentensystem in der Region mit starker Integrität ist."

Mary Leung, CFA, Head, Advocacy, Asia Pacific, beim CFA Institute, sagte in Bezug auf das Rentensystem im asiatisch-pazifischen Raum: "Obwohl Asien im Vergleich zu den meisten anderen Regionen während der COVID-19 relativ gut abgeschnitten hat, gibt es keinen Markt in Asien, der nicht dringend Rentenreformen benötigt. Wir bewegen uns in einem äußerst schwierigen Umfeld mit historisch niedrigen Zinsen und in einigen Fällen negativen Renditen, die die Rendite deutlich beeinträchtigen. Die politischen Entscheidungsträger und die Akteure der Branche müssen gemeinsam Maßnahmen ergreifen, um die Angemessenheit und Nachhaltigkeit der Rentenleistungen zu gewährleisten.

Können wir unser Rentensystem verbessern?

Dem Bericht zufolge lautet die kurze Antwort: Ja. Die lange Antwort lautet: Um dies zu erreichen, muss jedes Land prüfen, wie es dies tun kann:

• Erhöhung des Anteils der Arbeitnehmer (einschließlich der atypisch Beschäftigten) und der Selbstständigen an der privaten Altersversorgung;
• Anhebung des gesetzlichen Rentenalters und/oder des Ruhestandsalters im Laufe der Zeit, um der steigenden Lebenserwartung Rechnung zu tragen;
• eine höhere Erwerbsbeteiligung im höheren Alter fördern;
• Förderung eines höheren Niveaus der privaten Ersparnis, um die künftige Abhängigkeit von der staatlichen Rente zu verringern;
• Verringerung des Auslaufens des Rentensparsystems vor dem Eintritt in den Ruhestand, und
• Verbesserung der Verwaltung privater Rentenpläne und Einführung größerer Transparenz, um das Vertrauen der Planmitglieder und der breiten Öffentlichkeit zu stärken.

Unter Anwendung dieses Rahmens in jedem Land kann China beispielsweise in Erwägung ziehen, das Mindestniveau der Unterstützung für die ärmsten Menschen im Alter zu erhöhen oder eine Vorschrift einzuführen, wonach ein Teil der zusätzlichen Altersversorgung als Einkommensquelle genutzt werden muss. Indien könnte eine Ausweitung der Rentenregelungen für die nicht organisierte Arbeiterklasse in Betracht ziehen oder die regulatorischen Anforderungen für das private Rentensystem verbessern.
Was Indonesien betrifft, so kann das Land eine stärkere Einbeziehung der Arbeitnehmer in die betriebliche Altersversorgung in Erwägung ziehen und dadurch die Höhe der Beiträge und des Vermögens erhöhen oder das Rentenalter anheben, da die Lebenserwartung weiter steigt. Thailand kann derweil dasselbe tun wie China.

Wenn Singapur seinen Wert verbessern will, dann schlägt Chong vor, die Hürden für die Einrichtung steuerlich anerkannter betrieblicher Altersversorgungspläne zu senken und den Central Provident Fund (CPF) für mehr nicht-singapurische Arbeitnehmer zu öffnen, die derzeit einen erheblichen Prozentsatz der Erwerbsbevölkerung ausmachen. "Dies kann durch eine Anhebung des Alters, in dem CPF-Mitglieder auf ihre Altersvorsorge zugreifen können, sowie durch eine verstärkte Kommunikation über den CPF unter den Singapurern ergänzt werden", fügte er hinzu.

Für Malaysia kann die Regierung prüfen, wie das Sparniveau der Haushalte erhöht und die Verschuldung der Haushalte gesenkt werden kann, während für Hongkong beispielsweise Vorschriften zum Schutz der Renteninteressen beider Parteien bei einer Scheidung eingeführt werden könnten.

Geschlechtsspezifische Unterschiede bei den Rentenergebnissen

Ein interessantes Ergebnis des Berichts ist, dass alle Rentensysteme eine Reihe von Maßnahmen ergreifen müssen, um die geschlechtsspezifischen Rentenunterschiede zu verringern. Dies ist ein vielschichtiges Problem, das mit beschäftigungsbezogenen, rentenpolitischen und soziokulturellen Aspekten zusammenhängt. So müssen Frauen beispielsweise aufgrund von Betreuungspflichten länger aus dem Erwerbsleben ausscheiden, oder es gibt in einigen Rentensystemen Anspruchsbeschränkungen, die ein Mindesteinkommen oder eine Mindestanzahl von Arbeitsstunden vorschreiben.

Janet Li, Mercer's Wealth Business Leader für Asien, sagte: "Die Überwindung des geschlechtsspezifischen Rentengefälles muss von allen Beteiligten getragen werden, von den Arbeitgebern, die eine aktive Rolle spielen, um die Gleichstellung der Geschlechter bei der Entlohnung zu gewährleisten, bis hin zu Einzelpersonen, die Initiativen ergreifen, um ihr Finanzwissen zu verbessern. Unsere Studie zeigt, dass das Versäumnis, die geschlechtsspezifische Diskrepanz bei der Altersvorsorge zu beseitigen, langfristige Kosten für die Unternehmen, insbesondere in Bezug auf ihre Fähigkeit, Talente anzuziehen und zu halten, sowie für die Gesellschaft mit sich bringt. Wir müssen jetzt und dringend handeln".